本项目新建年产8万吨锂电池高镍三元正极材料项目生产线平方米，主要建设内容有：（1）新建生产厂房和其他辅助生产设施；（2）工艺设备481台（套），其中一二烧烧结窑炉 48 条，智能化控制平台系统2套，混合机16台，包覆机16台，干燥机64台，包装机16台等。

  项目建设后，可实现年产8万吨锂电池高镍三元正极材料，预计建设后十年总收入将达到1,159.26亿元（十年总计），每年可实现年出售的收益1,159,260.79万元规模（十年平均），项目十年期每年平均给政府带来税收约63,567.28万元（含所得税），具体核算指标参见附件：项目十年期营业收入一览表。

  项目总投资估算约306,575.38万元。其中：固定资产投资236,575.38万元（设备购置、土建工程、土地购置等）；流动资金70,000.00万元。

  随着科学技术的加快速度进行发展，先进的生产的基本工艺和自动化设备在工业中得到愈来愈普遍的应用。在工业生产里引入自动化技术不但可以把人从繁重的体力劳动以及恶劣、危险的工作环境中解放出来，还能降低出错率以及误差率，极大程度上地提高劳动生产率。另外，锂电池正极材料的生产核心在于控制工艺，包括材料配比、温度控制、氮气浓度控制以及成品检测等，更具智能化的系统设备使产品控制监督流程更方便快捷的同时有效保障产品质量。

  公司在生产经营过程中不断引进新的设备，通过自主研发或定制设备来提升生产效率及产品的质量。然而，单位现在有生产线日渐陈旧，随着锂电行业的技术革新升级和公司产品品类、规格的持续不断的增加，现有设备的设计和性能需求不能很好地适应新的发展需求，生产场地对设备更新的局限性凸显，部分生产线流程的优化和设备配置仍具有较大的提升空间。

  公司持续关注相关设备更新情况，并已根据新生产基地的建设规划做好设备改进方案。募投项目实施后，公司将对锂电池正极材料生产线进行工艺流程优化，合理规划生产线布局，在配比、热处理、混合、筛分除磁等核心工序引进大型自动化、节能化生产设备及检测试验设备，有效提升产品的品质一致性和可靠性，实现生产效率和经营效益的提升。

  由于上游原材料稀缺性的越发明显，原材料成本成为各大锂电池材料供应商持续关注的问题。贝特瑞作为业内锂电池正负极材料主要的供应商之一，氢氧化镍、氢氧化镍钴锰等原材料价格的波动对公司经营成本具有较为明显的影响。为获得稳步增长的收益，公司有必要在成本控制方面加大力度。控制成本的主要措施有两种，一是在成本源头进行控制，二是在生产过程中控制材料损耗。

  生产规模的进一步扩大，一方面可以强化产品原材料采购方面的议价能力，另一方面还能够通过大量购入原材料而降低产品单位成本。另外，通过技术改造、引进国外先进的生产工艺和生产设备，提高产能利用率，降低原材料、人力等方面的消耗，可以在生产过程中降低经营成本。因此，新建生产线、优化生产设备、扩大现有生产规模以实现规模经济能够有效降低公司长期运营成本。募投项目实施后，公司将发挥上游议价优势，优化升级配套设备，提高生产设备的使用效率，突出其技术溢出效应，降低公司单位产品成本，解决公司经营痛点，提升产品毛利率，增强市场竞争力。

  公司作为全球最主要的锂离子电池正负极材料供应商之一，拥有完整的正负极材料价值产业链，稳居一线梯队。在正负极材料领域，公司具备较深厚的技术储备以及行业领先的研发能力，在全球范围内已取得的授权专利百余项，技术研发及生产水平稳居国内前列。公司在动力锂电池方向的技术储备及扎实的科研能力，为公司未来几年在新能源汽车动力锂电池材料市场继续保持领先地位奠定了基础，同时，随着公司对传统3C等锂电池材料市场的巩固，贝特瑞在锂电池正负极材料市场占有率将实现进一步提升。

  因此，已有的技术积累以及雄厚的研发实力将有助于公司在生产的全部过程中攻克技术难关，降低研发及生产成本，使产品具有明显的性价比优势，为公司实现规模化生产提供了技术保障。本次募投项目将充分借鉴已有的研发经验，探索前沿技术知识，持续提升公司的研发实力，为公司战略性发展提供底层架构的支撑。

  经过多年的专业化经营，公司在技术研发、生产的基本工艺、质量控制及管理能力等方面不断改进，公司产品质量及性能得到快速提升。凭借高品质的产品及服务，公司积累了众多优质的客户资源，助力公司巩固并持续开拓锂电池正负极材料市场。目前，公司已与比亚迪、力神、三星、松下等全球主要的锂离子电池制造商建立了良好的战略合作关系。由于大型锂离子电池制造商具有较高的准入门槛，对供应商实施严格的认证体系，更换供应商会产生较高的成本，所以公司与大客户之间的合作往来普遍长期有效，能够保障公司业务的持续开展以及营业利润的稳定增长。

  因此，依托于稳定的客户群体，公司占据了稳固的市场基础，为公司正负极材料领域的进一步扩张提供良好的市场空间，同时，来自于大型客户的信任为公司产品提供品牌效应，有助于公司拓展合作渠道，开拓海外市场，继续优化和壮大客户结构，为本次募投项目的顺利实施提供坚实有力的市场保障。

  作为锂电池正负极材料龙头企业，公司具备成熟的技术工艺、生产经验和完善的运营制度，为项目顺利实施提供良好的基础。在生产经验方面，公司依托现有的生产线工艺流程与生产、技术、检验部门密切配合，并制定严格的生产考核制度和质量控制程序保障生产的顺利实施；在技术工艺方面，公司积极引进自动化设备，不断提升生产效率和产品合格率，并对生产的全部过程的人、机、料等因素严格控制；在管理运营方面，公司建立健全了由股东大会、董事会和管理层组成的公司治理结构及完善的运营管理制度，持续优化内部经营体系建设，保障各部门之间协调配合，加强协同效应推动公司可持续发展。

  公司在长期经营光明生产基地的过程中，积累了丰富的生产管理经验。项目建成投产后，将继承现有运营管理模式，并引入先进的工艺技术，有效保障生产运行，满足公司业务加快速度进行发展的需要。因此，公司丰富的生产及管理经验为常州正极材料生产基地的建设提供强有力的软实力支持，为募投项目的顺利实施提供宝贵的运营经验。

  项目总投资306,575.38万元。其中，固定资产投资236,575.38万元，流动资金70,000.00万元。项目建成达产后，预计将年产8万吨锂电池高镍三元正极材料。

  以上数据表明，项目在为企业创造利润的同时，还可为国家上缴可观的税收。可以说项目在财务上具有较好的盈利能力和抗风险能力，因此，项目从经济效益角度看是可行的。

  此报告为思瀚产业研究院编制，严禁转载及引用。个性化定制请咨询思瀚产业研究院。