浙商证券股份有限公司王华君,张杨近期对先导智能进行研讨并发布了研讨陈述《先导智能点评陈述：累计获光伏XBC设备订单超20亿元，打造非标自动化渠道型龙头》，本陈述对先导智能给出买入评级，当时股价为27.9元。

  近来，先导智能在光伏范畴再次取得打破：先导XBC全工序设备在职业头部客户现场顺利完成满产，取得客户认可并追加订单。至今先导已累计取得超越20亿+设备订单。（材料来历：官方群众号）

  累计取得XBC设备订单超20亿元，助力下一代高效光伏技能产业化使用公司是较早推进XBC电池工艺技能晋级的配备企业，已取得重大打破和客户认可。公司光伏团队首先完成了XBC电池的GW级工艺设备研制验证，在其全工序环节都完成了全新打破。依据官方群众号，公司至今已累计取得超越20亿元的XBC全工序设备订单。

  1、海外商场。依据年度战略，咱们估计欧洲、美国2023年锂电设备商场规模298、189亿元，同比增加43%、64%，均领先于国内商场增速（22%），海外商场是2023年锂电设备投标亮点。据年度战略陈述，咱们核算欧洲待建工厂规划产能有望超1000GWh，其间本乡（Northvolt、群众、ACC等）算计约750GWh。

  2、储能商场。依据年度战略，咱们猜测2023年全球储能锂电设备商场规模257亿元，同比增速100%，占锂电设备总需求到达13%，较2022年有望提高5pct。

  3、整车厂自建电池。吉祥（浙江衡远）、广汽（因湃电池）、奇瑞、蔚来等主机厂均发布了自建电池方案，因而2023年锂电设备实践投标需求或超理论值。

  我国锂电设备企业具有全球竞争力，公司作为全球锂电设备龙头以及新能源配备的领军企业，未来将充沛获益于海外商场增加。2018-2021年公司海外事务收入占比别离1.7%、6.3%、7.6%、14.7%，2022年上半年公司海外事务收入占比19.0%，海外占比继续提高。订单方面，咱们估计2022年海外订单40亿元（ACC14GWh、群众20GWh），估计2023年海外投标将进一步快速增加。

  公司掩盖九大事务（锂电设备、光伏设备、3C设备、轿车产线、智能物流、氢能设备、激光加工设备、电容设备和智能工厂解决方案），有望将先进的研制、管理经验复制到一切的范畴，成为非标自动化设备龙头。

  估计公司2023-2025年的归母净利润别离36.5、48.3、59.8亿元，三年复合增速37%，对应PE别离为12、9、7倍。保持“买入”评级。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，国泰君安徐乔威研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达90.36%，其猜测2023年度归属净利润为盈余35.55亿，依据现价换算的猜测PE为12.29。

  该股最近90天内共有17家组织给出评级，买入评级15家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为43.06。

  以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，由算法生成，与本站态度无关。证券之星力求但不确保该信息（包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表）悉数或许部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如有必定的问题请联络咱们。本文为数据收拾，不对您构成任何出资主张，出资有危险，请慎重决议计划。

  证券之星估值剖析提示先导智能盈余才能杰出，未来营收成长性一般。归纳基本面各维度看，股价偏低。更多

  以上内容与证券之星态度无关。证券之星发布此内容的意图是传达更多具体的信息，证券之星对其观念、判别保持中立，不确保该内容（包含但不限于文字、数据及图表）悉数或许部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何出资主张，据此操作，危险自担。股市有危险，出资需慎重。如对该内容存在贰言，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，咱们将组织核实处理。